Денежное обращение и
денежная система
Понятие денежного обращения.
Наличное и безналичное обращение
Сменяя форму стоимости
(товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении
между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и
органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих
функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.
Общественное разделение
труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного
обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало
новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают
обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение
товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов
различных социальных групп.
Началу движения денег
предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках
населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне
государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение
потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при
осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги.
Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше
общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для
заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое
выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах,
официальных государственных запасах.
Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной
и безналичной.
Нлично-денежное обращение — движение наличных денег в
сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства
обращения). Наличные деньги используются:
для кругооборота товаров и услуг;
для расчетов, не связанных непосредственно с
движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы,
премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам
страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам
населения за коммунальные услуги и др.
Налично-денежный оборот включает движение всей
налично-денежной массы за определенный период времени между населением и
юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами,
между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными
органами.
Налично-денежное движение осуществляется с помощью
различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных
инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек).
Эмиссию наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный)
банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в
негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.
В России в связи с огромным расширением
налично-денежного оборота в последние несколько лет[1]
предприняты попытки ограничить для юридических лиц этот оборот. Для
хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег. Ежедневно они
подсчитывают все поступившие и выданные деньги и зачисляют их в оборотную
кассу. Если остаток денег в конце превысит установленный лимит, то сумма сверх
лимита зачисляется в резервный фонд. Однако на практике эти и другие
ограничения действуют еще слабо.
Безналичное обращение — движение стоимости без
участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам
кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.
Безналичное обращение осуществляется с помощью
чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты
между:
предприятиями, учреждениями, организациями разных
форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению
и возврату кредита;
юридическими лицами и населением по выплате
заработной платы, доходов по ценным бумагам;
физическими и юридическими лицами с казной
государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также
получению бюджетных средств.
Размер безналичного оборота зависит от объема
товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а
также размера распределительных и перераспределительных
отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение
имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных
средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения-
В Российской федерации форма безналичных расчетов определяется
правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством.
Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим
обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и
физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в
безналичном порядке через учреждения банка.
В зависимости от экономического содержания различают
две группы безналичного обращения: по товарным
операциям и финансовым обязательствам.
К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) ч внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и
взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в
другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно.
Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном
учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии
наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со
счета в кредитном учреждении.
Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.
Закон денежного обращения.
Денежная масса и скорость обращения денег
Товарно-денежные отношения
требуют определенного количества денег для обращения.
Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом,
устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства
обращения и средства платежа.
Количество денег, потребное для выполнения функций
денег как средства обращения, зависит от трех факторов:
количества проданных на рынке товаров и услуг (связь
прямая);
уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
скорости обращения денег (связь обратная).
Вес факторы определяются условиями производства. Чем
больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых
товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже
стоимость товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:
Среднее число оборотов одноименных денежных
единиц (скорость обращения денег)
Сумма товарных цен
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за
известный период, так как одни и те же деньги в течение определенною периода
постоянно переходят их рук к руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
При
функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом
уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта
функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной
массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении
исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги
возвращались из сокровищ.
С появлением
функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться.
Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается
погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и
обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими
условиями:
общим объемом
обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
уровнем
товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены,
тем больше требуется денег);
степенью
развития безналичных расчетов (связь обратная);
скоростью
обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
Таким образом,
закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид.
При металлическом обращении
количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная
масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям
товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом
уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
При отсутствии золотого стандарта стал действовать
закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков
стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для
обращения. При таком положении
стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой
стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене
путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе
производства — товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных
денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный
капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных
денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного
обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных
товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и
обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению
денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны —
соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в
наличный и безналичный оборот.
Денежная масса — совокупность
покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические
связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это
важный количественный показатель движения денег.
С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных
отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения.
В начале XX в. при золотом обращении структура денежной массы была в развитых
странах такова:
золотые монеты составляли
40%, банкноты и другие кредитные деньги — 50% и остатки на счетах в кредитных
учреждениях — 10%; накануне Первой мировой войны — соответственно 15, 22 и 67%.
Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес
качественные изменения в структуру
денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной формах.
Для анализа изменений движения денег на определенную
дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать
сначала и экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.
• Агрегат М0
включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты,
казначейские билеты (в некоторых странах). Металлические монеты, составляющие
незначительную долю наличности (в развитых странах 2—3%), дают возможность
лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов.
Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их
переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.
Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых
осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо
развитых странах. Например, в Республике Джибути в обращении находятся
казначейские билеты (достоинством 500, 5000, 1000 франков) и монеты, эмиссии которых
осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и в
Королевстве Тонга.
Преобладающая роль принадлежит банкнотам.
• Агрегат М1 состоит из агрегата М0
и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для
платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без
перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их
владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в
российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации
валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению
национального дохода, накоплению и потреблению.
• Агрегат М2 содержит агрегат М1,
срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также
краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как
средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги или чековые
счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и
превращаются в наличность Срочные депозиты доступны вкладчику только по
истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью,
чем сберегательные депозиты. В США агрегат М2 включает:
М1 —
23%(в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады 19%), сберегательные и
срочные депозиты — 74%.
• Агрегат
М3 содержит агрегат М2 , сберегательные вклады в специализированных кредитных
учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том
числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств,
вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под
ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как
правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае
неплатежеспособности эмитента.
• Агрегат М4
равен агрегату М3 плюс различные
формы депозитов в кредитных учреждениях.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном
случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что
равновесие наступает при М2 > М1;
оно укрепляется при М2 + М3 > М1.
В этом случае денежный капитал переходит из
наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между
агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных
знаков, рост цен и др.
Для определения денежной массы страны используют разное
количество агрегатов (например, США — четыре, Франция — два). В России для
расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3 К денежным агрегатам относят; М0 — наличные деньги в обращении; М1, кроме М0 — средства
предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения
в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М2;
равняется М1 плюс срочные депозиты
населения в сберегательных банках, в том числе компенсация; М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа.
К началу 1994 г. структура
совокупной денежной массы Российской федерации имела следующий состав:
М0 -
29,8%; М1(без М0) - 66,71%; М2 (без М1,) - 3,1%;
М3
(без М2) - 0,5%.
Данные свидетельствуют, что почти треть денежной
массы приходится на наличные деньги. Причем этот денежный агрегат за последние
четыре года резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают
население, а в современных условиях к ним часто прибегают юридические лица,
вызывает не-хватку денег в стране. Переход денег из
безналичного оборота и наличный— результат жесткой финансовой политики и ведет
к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного
оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные
хозяйственные процессы.
Совокупный
объем денежной массы (денежный агрегат М2)
увеличивался быстрыми темпами, о чем свидетельствуют следующие данные
(на конец соответствующего года): в 1992 г. — 7,14 трлн.
руб.; 1993 г. — 36,72 трлн. рубл.
и в 1994 г. — 106,4 трлн.руб.
На денежную массу влияют два фактора: количество
денег и скорость их оборота.
Количество
денежной массы
определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост
эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России
главная причина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит
федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 —
1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном
выражении даже сократился из-за падения темпов производства.
Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег, т.е. их
интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для
расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:
• скорость движения денег в
кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов
определяется как отношение:
Валовой национальный продукт, или национальный
доход
Денежная масса (агрегаты М1 или М2 )
Этот показатель
свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического
развития;
• оборачиваемость денег в
платежном обороте определяется отношением:
Среднегодовая величина денежной массы в обращении
Этот показатель
свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие
показатели скорости оборота
денег.
На скорость обращения денег влияют общеэкономические
факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен,
а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и
взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а
также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и
использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость
обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности
расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.
Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна
количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост
денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг
на рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге является одним из
факторов инфляционного процесса.
Денежная система и ее элементы
Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и
закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI — XVII
вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также
централизованного государства и национального рынка. По мере развития
товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система
претерпела существенные изменения.
В зависимости от вида денег
(деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух
типов:
система металлического
обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых),
выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно
обмениваются на действительные деньги;
система бумажно-кредитного
обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в
обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.
При системе
металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:
биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в
качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.
• Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего
эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).
Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное
обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система
существовала в XVI — XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в
ХX в.
Наличие двух металлов в роли
всеобщего эквивалента вступило н противоречие с природой денег как единого
товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала
устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из
денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма,
требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента,
обусловило переход к монометаллизму,
• Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро
или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты
из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты.
Серебряный монометаллизм существовал в России (1843 — 1852 гг.), Индии (1852
- 1893 гг.), Нидерландах
(1847 - 1875 гг.), Китае (до 1935 г.). В большинстве развитых стран в конце XIX
в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В
России золотое обращение стало действовать с 1897 г.
• Различают три
разновидности золотого монометаллизма:
золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и
развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым
обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на
золото, не запрещенным движением золота между странами. Закон денежного
обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых
запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая больших военных
затрат, вызвала рост дефицита воюющих государств и привела к отмене
золотомонетного стандарта в большинстве стран.
После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные
формы золотого монометаллизма: -золотослитковый
стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на
золотые слитки, и золотодевизный стандарт
(Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.),при котором банкноты обменивались
на д е в и з ы (платежные средства в иностранной
валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса
(1929 — 1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и
утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные
деньги.
Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее
положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.
• В 1944 г. международная денежная система
капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на
валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе
(США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой
своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными
ориентирами являются:
золото выполняло функцию мировых денег, оно
выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим
воплощением общественного богатства;
кроме золота в международном платежном обороте
использовались национальная денежная единица США — доллар и английский фунт
стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;
доллар США обменивался на золото в Казначействе США
по официально установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г.)
центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на
свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не
отклонялась от нее;
национальные денежные единицы свободно обменивались
через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным
Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные
денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало
многосторонние расчеты между странами.
В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в
результате сокращения золотых запасов страны международная
денежная система, основанная
на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, а
1971 — 1973 гг. потерпела банкротство: доллар перестал быть единственной
мировой резервной валютой; роль резервных валют стали выполнять марки ФРГ,
японская иена, а также СДР и ЭКЮ; был прекращен обмен с 1 августа 1971 г.
доллара на золото; отменена официально долларовая цена золота.
• На смену Бретгон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная
соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации
странами этого соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в устав МВФ.
Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:
а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования
в МВФ — СДР, которые становились международной счетной единицей;
б) доллар США сохранял важное место в международных
расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную
роль при расчетах условной стоимости СДР;
в) юридически была завершена
демонетизация золота; утрата золотом денежных
функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось резервом
государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других
стран.
Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои
особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную
единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством,
эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного
обращения.
• Денежная единица — это установленный в законодательном порядке
денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.
Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран
действует десятичная система деления (I доллар США равен 100 центам, 1 английский
фунт стерлингов равен 100 пенсам)
• Масштаб цен — как выбор денежной единицы страны и как средство
выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой
выбранной единице. Последнее определение масштаба цен утратило экономическое
значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут
быть выразителем стоимости других товаров.
• Виды денег,
являющихся законными платежными средствами, — прежде всего это кредитные
деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньга
(казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся банковские билеты в
100,50,20,10,5,2 и 1 доллар (выпуск 500-долл. и выше прекращен),
казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100 долл., а также
серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.
В экономически развитых странах, как правило,
государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются
в ограниченных количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют
достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством
10000, 5000, 1000, 500, 100 рупий казначейские билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и 1
рупий и монеты — 100 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).
• Эмиссионная
система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных
знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения)
I государствах осуществляют:
центральный (эмиссионный) банк, пользующийся
монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих
подавляющую часть налично-денежного обращения;
казначейство (государственный исполнительный орган),
выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки
(казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на
которые приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных
денег.
Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком
тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета
коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных
ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических
колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса
производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно
взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах под влиянием
усиления инфляции и нарастания кризисных явлений в экономике в середине 70-х
годов получило распространение таргетирование —
установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в
обращение и кредита. которыми должны руководствоваться центральные банки.
Центральный банк по
согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной
массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается
как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В
США таргетируются все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только
агрегат М2. Однако практика показала
слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение
находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема
денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда
стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Итак, современная денежная система зарубежных
стран характеризуется следующими основными чертами:
1) отменой официального золотого содержания денежных
единиц, демонетизацией золота;
2) переходом к не разменным на золото кредитным
деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
3) сохранением в денежном обороте некоторых стран
"наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских
билетов;
4) выпуском банкнот в обращение в порядке
кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и
валютных резервов;
5) развитием и преобладанием в денежном обращении
безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
6) усилением государственного регулирования
денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа
денежной системы — соответствия количества денег объективным потребностям
экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.
Денежная система Российской Федерации
Денежная система России
функционирует в соответствии с Федеральным
законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г.,
определившим правовые ее основы.
Официальной денежной
единицей в нашей стране (валютой) является рубль.
Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между
рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено.
Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется
Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.
Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации
их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за
состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической
деятельности в стране.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются
банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка
России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами,
резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.
Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России.
Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание
публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей
территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во
вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть, меньше
одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо
ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по
закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства).
Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:
прогнозирование и организация производства,
перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
установление правил хранения, перевозки и инкассации
наличных денег для кредитных организаций;
определение признаков платежеспособности денежных
знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
разработка порядка ведения кассовых операций для
кредитных организаций.
Все вопросы, связанные с организацией и
регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии
с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и
стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит
лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен
общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах
субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов
для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки,
аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы,
утвержденные Банком России.
В связи с тем, что российская денежная единица —
рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб
цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на
Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями
денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке,
установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный
исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание
равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных
(золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости
оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать
определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики,
Центральный банк привлекает следующие инструменты:
ставки учетного процента (дисконтную политику);
нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
операции на открытом рынке;
регламентацию экономических нормативов для кредитных
учреждений и другие Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений,
а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях
Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных
денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой
запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет в
хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного
регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе
лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются
из оборотной кассы в резервные фонды.
Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению
Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной
кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная
потребность в резервных фондах обусловлена:
необходимостью
удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
обновлением
денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;
поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и
регионам;
сокращением
расходов на перевозку и хранение денежных знаков.
Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа,
дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных
банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах
эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение,
установленного Правительством РФ.